中信建投的研究报告指出，自2025年7月底以来，中国GW星座的发射频率显著提升，发射间隔从01-05组星的一到两个月缩短至05-07组星的3-5天，组网速度明显加快，这可能标志着中国卫星互联网进入高密度组网期。
民营液体火箭有望逐步成为建设中国低轨卫星互联网的重要力量，卫星互联网建设进程有望加速。
在配置方面，建议围绕三条投资主线：第一是建体系方向，关注AI赋能下的智能化作战底座；第二是补短板方向，关注低成本、智能化特点的行业，包括低成本精确制导弹药和无人系统；第三是走出去方向，关注体系化出口和军贸占比较高的相关公司。
